理財頻道用戶條款
最後更新：2026年8月11日
客戶訪問或使用理財頻道，即表示同意受本《理財頻道用戶條款》（以下簡稱“本條款”）約束。本條款包括A部分（適用於所有服務的一般條款與條件）和B部分（適用於特定類別服務的產品附表）。客戶繼續使用理財頻道即視為接受本條款（包括HBL不時作出的任何修訂）。
A部分：一般條款與條件
1. 定義與解釋
1.1 本條款中使用的定義術語，除本條款另有定義外，其含義均與《投資者業務條款》中的定義一致。
1.2 以下定義適用於本條款：
“理財頻道”指由HBL在網站或移動應用程式上提供的管道，客戶可通過該管道訪問理財頻道產品及相關服務。為免疑義，“理財頻道”這一術語的使用僅為管道名稱標識，並不意味著所有理財頻道產品均會產生收入、獎勵、收益、利息、資本增值或任何其他形式的回報。
“理財頻道產品”指通過理財頻道提供的任何產品、代幣或資產，無論其形式如何。
“指令”指HBL合理認為由客戶或獲授權人士就任何理財頻道產品或服務發出的任何訂單、請求、指示或其他通訊。
“產品文件”指與理財頻道產品相關的任何發售文件、招股說明書、產品資料概要、產品條款、風險披露聲明以及任何其他文件或材料，上述各項文件均由相關產品提供者或負責該理財頻道產品的任何其他人士編製、發佈或提供。
“產品提供者”指負責理財頻道產品發行、管理、運營或行政管理的實體，包括但不限於發行人、管理人、託管人、受信人、穩定幣發行人，以及在相關產品文件中被指定為負責該產品的任何其他人士。
“附表”指本條款B部分所列的附表，以及HBL不時修訂或補充後的版本。
“服務”指HBL通過理財頻道提供的服務，具體內容詳見相關附表。
1.3 本條款所設標題僅為方便查閱之用，不影響本條款的解釋。
2. 服務範圍與HBL的角色
2.1 HBL運營理財頻道，並通過該管道向符合條件的客戶提供各類理財頻道產品及服務。客戶可使用的具體服務及其適用的條款，應以本條款B部分的相關附表為準。
2.2 HBL就各項理財頻道產品或服務所承擔的角色，應以相應附表為準。根據相關理財頻道產品或服務的性質，HBL可能以不同身份行事，包括：
(a) 作為投資產品的分銷商（詳見附表1）；
(b) 作為協助客戶參與質押安排的服務提供商（詳見附表2）；
(c) 作為穩定幣取得、贖回及相關服務的促成方（詳見附表3）；
(d) 在適用情況下，作為虛擬資產及/或法定貨幣的託管人；或
(e) 相關附表中規定的其他身份。
2.3 客戶確認並同意：
(a) 除非HBL另有明確說明，否則HBL並非通過理財頻道提供的任何理財頻道產品的產品提供者；
(b) 每項理財頻道產品的條款、功能及特徵主要由相關產品提供者決定；
(c) HBL不就任何理財頻道產品或服務提供投資、財務、法律或稅務建議。在適用情況下，客戶應以只限執行或自主決策的方式訪問和使用理財頻道；
(d) HBL不就任何理財頻道產品的價值、表現、回報或結果作出任何聲明、保證或承諾；以及
(e) 在遵守適用法律及本條款的前提下，HBL保留引入、修改、暫停、限制或終止任何理財頻道產品或服務的權利。
2.4 客戶通過理財頻道訪問或使用任何服務，即表示同意按以下優先順序受下列文件約束：
(a) 第一，本條款B部分適用的相關附表；
(b) 第二，本條款A部分中的一般條款與條件；以及
(c) 第三，投資者業務條款。
但對於相關理財頻道產品的具體條款、功能、特徵、估值方法及風險，應以產品文件為準。
3. 客戶資格
3.1 客戶如欲訪問理財頻道並使用相關服務，必須在HBL持有狀態良好且有效的賬戶，滿足HBL規定或適用法律要求的任何資格標準，並完成HBL不時規定的開戶或啟動程序。
3.2 部分理財頻道產品及服務的提供，可能受適用法律、監管要求、相關產品提供者或HBL所設定的資格要求限制。此類要求可能包括：
(a) 客戶的居住地、註冊地、營業地點或與任何司法管轄區的其他關聯，包括因被禁止或受限制的司法管轄區而產生的任何適用限制；
(b) 客戶的監管狀態或類別，包括客戶是否屬於專業投資者；
(c) 客戶是否已完成適用的開戶、合適性評估、適當性評估或風險評估程序；以及
(d) 適用於相關理財頻道產品或服務的任何其他資格標準。
3.3 客戶聲明並保證：
(a) 並非居住、註冊、設立於任何根據其適用法律禁止、限制訪問或使用相關理財頻道產品或服務的司法管轄區，亦不存在與該等司法管轄區的其他關聯；
(b) 已獨立考慮自身情況，包括其財務狀況、承擔風險及承受潛在損失的能力、投資經驗及投資目標，並已（如適用）考慮相關理財頻道產品或服務是否適合或適用於其自身；
(c) 向HBL提供的所有資訊（含為資格審查、合適性評估或任何其他監管或運營目的而提供的資訊）均真實、準確、完整且無誤導性；以及
(d) 若上述資訊發生任何重大變更，包括其所屬司法管轄區、監管狀態、財務狀況、投資經驗、投資目標或資格狀態的任何變更，客戶應立即通知HBL。
4. 指令與執行
4.1 所有指令必須通過網站、移動應用程式或HBL不時指定的其他電子管道以電子方式提交。HBL無義務接受通過其他方式提交的任何指令。
4.2 客戶授權HBL就其合理認為由客戶或獲授權人士發出的任何指令採取行動。HBL有權信賴此類指令的真實性、準確性和完整性，而無需進一步核實發出指令者的身份或授權情況；除適用法律另有要求外，HBL對依據所收到的任何指令採取行動所產生的後果不承擔責任。
4.3 HBL應盡合理努力及時執行指令，但不保證：
(a) 任何指令均一定會得到執行；
(b) 任何交易將以何種價格執行；
(c) 執行的時間；或
(d) 實際執行時間將與產品文件所載任何時間安排一致。
4.4 HBL有完全決定權，可在無需說明理由且不承擔任何責任（但適用法律禁止排除的責任除外）的情況下，拒絕執行、延遲執行或取消任何指令，包括以下情形：
(a) 指令內容不明確、不完整，或未按規定形式或方式發出；
(b) 指令在適用截止時間之後收到；
(c) 客戶賬戶內的可用資金或資產不足，或未收到足額的已清算資金或資產，以致無法履行結算義務，或無法支付任何適用的費用、收費或開支；
(d) HBL因當前市場狀況、技術問題或任何其他超出其合理控制範圍的原因而無法執行該指令；
(e) HBL合理認為，執行該指令將使HBL、客戶或任何其他人士承擔不當風險；或
(f) HBL合理認為，執行該指令將違反或與任何適用法律、監管要求或合規義務相衝突。
4.5 客戶確認並同意：
(a) 指令一經發出，除獲得HBL的同意並遵守HBL可能設定的條件外，不得撤銷或修改；
(b) 為執行交易之目的，HBL可按每日或其他時間安排，將客戶指令與其他客戶的指令進行匯總及合併處理；以及
(c) 指令的執行可能受制於第三方（例如產品提供者、節點驗證者及銀行）的可用性、運營安排、處理週期及截止時間，而該等事項均超出HBL的控制範圍。
5. 託管安排
5.1 根據相關理財頻道產品或服務的性質，HBL可自行持有，或安排代持及安全託管與服務相關的客戶虛擬資產（包括代表理財頻道產品權益的代幣）、法定貨幣以及其他資產。
5.2 若HBL就任何虛擬資產、法定貨幣或其他資產提供託管安排，則有關資產應按照適用法律、監管要求以及《投資者業務條款》所載託管安排進行持有。在適用情況下，此類託管安排可通過HBL的有聯繫實體提供，且相關客戶資產應根據適用法律和監管要求與HBL及其有聯繫實體的自有資產進行隔離。
6. 產品資訊與第三方連結
6.1 理財頻道展示的與理財頻道產品有關的資訊、數據及資料，包括產品說明、收益率、收益數據、業績表現數據及風險指標等，可能由相關產品提供者或其他第三方提供，且可能未經HBL獨立編製或核實。
6.2 理財頻道展示的任何收益率、收益數據、業績表現數據或其他與產品相關的資訊僅供參考，可能隨時發生變動，不構成HBL對未來業績表現或收益的任何保證、預測、陳述或承諾。
6.3 理財頻道可能包含指向第三方網站、平台或資源（包括產品提供者運營的網站、平台或其他資源）的連結、引用或關聯，這些內容僅供資訊和參考之用。
6.4 對於理財頻道展示或通過任何第三方連結獲取的任何第三方資訊、內容或資料，HBL不對其準確性、完整性、及時性或可靠性作出認可、核實或保證。理財頻道提供的任何第三方連結，並不構成HBL與相關第三方存在任何關聯，亦不構成HBL對該第三方或其資訊、內容或資料的認可或背書。除適用法律規定不得排除責任的情形外，對於客戶因依賴該等第三方資訊、內容或資料而產生的任何損失，HBL不承擔任何責任。
7. 定價與結算
7.1 理財頻道上展示的任何價格、費率、收益率、估值或其他定價資訊僅供參考。除非另有明確說明，此類資訊不構成HBL具有約束力的要約、報價或承諾。適用於任何交易的實際價格、費率、收益率或價值應在交易執行或結算時確定。
7.2 HBL有權根據相關交易實際適用的價格、費率或價值處理並執行客戶的指令，該價格、費率或價值可能與此前於理財頻道上展示或報價的任何指示性價格、費率或價值存在差異。客戶知悉並確認，此類差異可能源於市場條件、執行時間、特定產品的估值機制、交易安排，或HBL、相關產品提供者或任何適用第三方的運營安排。
7.3 客戶應確保其賬戶內有足額的已清算資金或資產，以履行因任何指令（包括認購、購買、贖回或其他交易）產生的結算義務，並支付任何適用的費用、收費及開支。在客戶賬戶已收到並可使用足額已清算資金或資產之前，HBL無義務執行任何指令。
8. 費用
8.1 客戶確認並同意，與服務及理財頻道產品相關的交易或操作可能會產生各項費用、收費及開支，可能包括：
(a) HBL為提供服務而收取的費用，具體金額由HBL不時確定並向客戶披露；
(b) 產品提供者就理財頻道產品收取的費用，該等費用可能載於相關產品文件或以其他方式向客戶披露；
(c) 第三方收取的費用，包括區塊鏈網絡費用（Gas費）、銀行轉賬費用、外匯兌換費用及其他與交易有關的成本；以及
(d) 任何適用的稅費、關稅或政府收費。
8.2 對於客戶應支付的任何適用費用、收費、開支、稅款或其他款項，客戶授權HBL從以下資金中進行扣除或預扣：客戶賬戶餘額、贖回款項、收益，以及與服務或任何理財頻道產品相關的、由HBL為客戶持有或應付給客戶的任何其他款項。在適用法律要求或允許的情況下，HBL可為其自身利益，或代表相關產品提供者、第三方服務提供商或任何相關主管部門進行此類扣除或預扣（包括稅款預扣）。
8.3 HBL保留不時調整其收取費用的權利，包括適用的費率標準、費率或收費機制。HBL可通過在官方網站或移動應用程式公佈更新後的收費標準，或通過其他合理方式通知客戶。有關調整均自HBL指定的日期起生效，客戶於該生效日期後繼續使用服務的，視為已接受修訂後的收費標準。
8.4 客戶知悉並確認，就分銷理財頻道產品或提供服務而言，HBL 可能從產品提供者或其他第三方收取費用、佣金、返佣、收益分成或其他金錢或非金錢利益。如適用法律或監管要求規定，HBL將向客戶披露與該等安排有關的相關資訊。
8.5 客戶應自行確定、申報並履行因訪問或使用任何理財頻道產品或服務而產生或與之相關的一切稅務義務，包括客戶已取得或應計取得的任何收益、投資收益、獎勵、分配款項、贖回所得或其他款項所涉及的稅款。
9. 暫停、限制與終止
9.1 在HBL認為必要或適當的情況下，HBL可隨時暫停、修改、限制或終止任何理財頻道產品或服務，或理財頻道的任何功能，且無需承擔任何責任（但適用法律禁止排除的責任除外）。該原因包括但不限於：
(a) 為遵守適用法律、監管要求，或任何監管機構的任何請求、指示或要求；
(b) 任何產品提供者或第三方服務提供商的可用性、條款或安排發生變更；
(c) 出於運營、技術、安全、風險管理或系統維護方面的考量；或
(d) 影響相關理財頻道產品或服務提供或可用性的任何其他情形。
9.2 在HBL認為必要或適當的情況下，HBL可隨時暫停、修改、限制或終止客戶訪問理財頻道或任何理財頻道產品或服務，且無需承擔任何責任（但適用法律禁止排除的責任除外）。該原因包括但不限於：
(a) 客戶已不再符合相關理財頻道產品或服務適用的任何資格要求；
(b) 客戶未按HBL要求提供相關資料，或客戶提供的任何資料存在不準確、不完整、誤導性或未及時更新的情形；
(c) 客戶違反本條款、《投資者業務條款》或任何適用於相關理財頻道產品或服務的條款；
(d) HBL有合理理由懷疑客戶存在欺詐、非法活動、洗錢、恐怖主義融資、違反制裁規定、市場濫用或其他被禁止的行為；或
(e) 適用法律或監管要求規定或允許HBL採取上述措施。
9.3 HBL根據第9.1條或第9.2條採取的任何措施均不影響：
(a) 該措施生效日前已產生的任何權利、義務或責任；
(b) 客戶就服務或任何理財頻道產品應付或已產生的任何費用、收費、開支或其他款項的支付義務；
(c) 任何未執行的指令。該等指令可根據適用的附表、產品文件或相關產品提供者或第三方服務提供商的安排予以繼續執行、取消、暫停、延遲或作其他處理；以及
(d) 本條款中按其性質應在此類措施實施後繼續有效的任何規定。
10. 一般風險確認
10.1 客戶確認並同意：
(a) 訪問及使用服務或任何理財頻道產品可能涉及多種風險，包括市場風險、流動性風險、交易對手風險、操作風險、技術風險、監管風險、法律風險以及其他風險；
(b) 任何理財頻道產品的價值、業績表現、可獲得性、流動性或其他特徵均可能發生波動，客戶就該等理財頻道產品所投資、投入或以其他方式承擔風險的任何金額，均可能遭受部分或全部損失；
(c) 任何理財頻道產品的業績表現、價值或最終結果均可能受到HBL控制範圍以外因素的影響，包括相關產品提供者的業績表現或行為、市場狀況、第三方服務提供商、區塊鏈網絡或其他底層安排；
(d) 除適用法律要求HBL履行合適性評估或適當性評估義務外，客戶應根據自身財務狀況、投資目標、投資經驗、風險承受能力及承擔潛在損失的能力，獨立評估每項理財頻道產品或服務所涉及的風險及其是否適合自身；
(e) 客戶在訪問或使用任何理財頻道產品或服務之前，應結合自身情況，考慮尋求獨立的法律、財務、稅務或其他專業建議；以及
(f) 客戶在訪問或使用服務或任何理財頻道產品之前，客戶應仔細審閱適用的附表、產品文件、風險披露以及與該理財頻道產品相關的其他資訊。
10.2 客戶知悉並確認，第 10.1 條所載一般風險確認並非窮盡所有風險，亦不替代適用附表、產品文件或與相關理財頻道產品有關的其他資料所載任何產品特定風險披露、產品條款或其他相關資訊。
11. 責任限制
11.1 在適用法律允許的最大範圍內，對於客戶因下列任何事項引起或與之相關而遭受的任何損失，HBL不承擔任何責任：
(a) 任何理財頻道產品價值下跌、本金損失、未能實現預期收益、指示性收益或預測收益，或任何其他與產品業績表現有關的結果；
(b) 任何產品提供者或其他第三方的任何作為、不作為、違約、資不抵債、履約失敗或其他事件；
(c) 任何市場狀況、不可抗力事件、運營中斷或HBL無法合理控制的其他情形；或
(d) 客戶的任何作為或不作為，包括客戶未遵守本條款、《投資者業務條款》、任何產品文件或適用法律。
11.2 在適用法律允許的最大範圍內，對於因理財頻道、服務或任何理財頻道產品引起或與之相關的任何間接、附帶、後果性、特殊或懲罰性損害賠償，或任何利潤損失、收入損失、商業機會損失、數據損失或預期節省損失，HBL均不承擔任何責任。
11.3 本條款任何規定均不得排除或限制適用法律規定不得排除或限制的任何責任。
12. 賠償
12.1 客戶同意，就因下列任何事項引起或與之相關的任何損失，對 HBL、其董事、高級管理人員、員工、代名人、有聯繫實體及關聯方作出全面賠償，並確保上述各方持續獲得充分賠償：
(a) 客戶違反本條款、《投資者業務條款》或任何適用產品文件的行為；
(b) 客戶非法、欺詐性或未經授權使用服務或任何理財頻道產品；
(c) 客戶違反任何適用法律或監管要求的行為；或
(d) 客戶就服務或任何理財頻道產品提供任何不準確、不完整或具有誤導性的資訊。
但因 HBL 存在欺詐、重大過失或故意不當行為而導致的相關損失，不適用上述賠償義務。
13. 管轄法律與爭議解決
13.1 本條款應受香港法律管轄，並依據香港法律進行解釋。
13.2 因本條款引起或與本條款有關的任何爭議，均應按照《投資者業務條款》所載爭議解決條款予以解決。
14. 一般條款
14.1 HBL可隨時通過在官方網站發佈經修訂的條款，或通過其他方式通知客戶，對本條款（含任何附表）作出修訂。客戶於相關修訂生效後繼續使用服務的，即視為接受經修訂後的條款。
14.2 HBL可不時於B部分新增附表。客戶於新附表發佈後繼續使用理財頻道的，即表示同意就相關服務受該附表約束。
14.3 若本條款的任何規定被認定為無效、違法或不可執行，不影響本條款其他規定的有效性及可執行性，其餘規定應繼續保持完全有效。
14.4 HBL未行使或延遲行使本條款項下的任何權利，不應視為其放棄該等權利。
14.5 未經HBL事先書面同意，客戶不得轉讓、轉移或以其他方式處置其在本條款項下的任何權利或義務。HBL可在未經客戶同意的情況下，將其在本條款項下享有的任何權利或承擔的任何義務轉讓、轉移或更新予任何關聯方或繼受實體。
14.6 除本條款另有規定外，除客戶或HBL外，任何其他人士均無權依據香港法例第623章《合約（第三者權利）條例》執行本條款任何規定，亦無權享有本條款任何規定所賦予的利益。
14.7 如英文版本與任何譯本之間存在衝突，應以英文版本為準。
B 部分：產品附表
附表 1：投資產品分銷服務
1. 定義
1.1 以下定義適用於本附表：
“複雜產品”具有《操守準則》中賦予的含義，並可能不時予以修訂。
“投資產品”指通過認購和贖回方式取得或處置的理財頻道產品，包括但不限於投資者在集體投資計劃、債務工具、票據、結構性產品，以及其他代幣化證券或投資載體中的權益。
“NAV”指相關投資產品的每單位的淨資產值，由產品提供者或其授權代表根據產品文件計算得出。
“代幣”指任何加密代幣、數字代幣，或其他基於區塊鏈技術代表單位的憑證。
“單位” 指投資產品中的任何單位、份額或其他經濟權益（包括任何部分單位、部分份額或部分權益）；若該投資產品已實施代幣化，則該單位、份額或權益所對應的代幣應被最終認定為包括在“單位”的定義範圍內。
2. 範圍與適用
2.1 本附表適用於通過理財頻道提供，並由產品提供者發行、管理或運營，且以認購及贖回方式進行交易的所有投資產品。
2.2 對於本附表所涵蓋的投資產品，HBL可視情況提供以下投資產品分銷服務：
(a) 分銷投資產品並協助客戶獲取投資產品；
(b) 處理認購、買入、贖回或處置請求；
(c) 通過理財頻道展示或提供產品文件及其他產品資訊；
(d) 協助安排結算；
(e) 持有或安排持有、保管與投資產品相關的代幣、法定貨幣或其他資產；
(f) 就投資產品擔任客戶的代名人或代理人，包括以HBL名義或HBL指定代名人的名義登記相關單位；
(g) 為投資產品的買入、出售、持有或結算所必需或適當的其他輔助服務。
3. HBL的角色
3.1 就本附表所載投資產品分銷服務而言，HBL的角色如下：
(a) 根據與相關產品提供者之間的安排，作為投資產品的分銷商或中介人，負責通過理財頻道向符合資格的客戶提供相關投資產品，並協助客戶獲取該等投資產品；以及
(b) 作為客戶的僅執行交易的代理人，負責將客戶有關認購、贖回或以其他方式買賣投資產品的指令傳遞至相關產品提供者，並協助完成後續結算。
3.2 除非另有明確書面約定，HBL並非產品提供者，亦不作為任何交易的當事人、交易對手、買方或賣方。HBL不承擔買入、贖回、回購任何投資產品或以其他方式為任何投資產品提供流動性的義務。客戶確認並同意，投資產品所對應的最終經濟風險及與投資產品有關的一切合同義務，均由相關產品提供者承擔。
3.3 HBL作為代理人的角色嚴格限於指令的行政傳遞及結算協助。HBL不作為客戶的受信人、投資顧問或投資組合經理。HBL不負有代表客戶持續監測任何投資產品或產品提供者的業績表現、財務狀況或監管狀態的義務。
4. 產品提供者與產品文件
4.1 各項投資產品均由相關產品提供者發行、管理、運營及行政管理。產品提供者對投資產品的投資目標、策略、估值、業績及所有其他方面承擔全部責任。HBL不控制或決定任何此類事宜。
4.2 各投資產品的產品文件及任何其他相關材料均由相關產品提供者或其他第三方編製、發佈和提供。HBL僅作為分發此類材料的管道，不承擔獨立核實其準確性、完整性或真實性的義務。產品提供者對產品文件中包含的任何不實陳述、遺漏或誤導性資訊承擔全部責任，HBL對因此產生的任何責任概不承擔。
4.3 客戶在認購、買入或以其他方式獲取任何投資產品之前，應仔細閱讀並充分理解適用的產品文件，並特別關注該投資產品特有的風險因素。
5. 資格、合適性與適當性
5.1 客戶訪問及獲取任何投資產品，應符合相關產品文件、適用法律、監管要求以及HBL或相關產品提供者不時確定的其他資格條件及要求。該等資格條件可能包括基於客戶所屬司法管轄區、監管狀態或投資者類別的限制。
5.2 HBL或產品提供者可指定部分投資產品僅向專業投資者開放。有關指定將於理財頻道相關產品頁面標明，或以其他方式通知客戶。若某項投資產品僅向專業投資者開放，則：
(a) 客戶在訪問該投資產品前及持續持有期間，均須符合適用的專業投資者資格要求；
(b) 客戶應按HBL不時合理要求，提供用於核實其資格的相關資料、文件及確認函；
(c) 若客戶不再符合專業投資者資格，客戶承諾將立即以書面形式通知HBL；以及
(d) 若客戶並非專業投資者或不再符合專業投資者資格，HBL有權在不事先通知客戶的情況下：(i) 暫停或終止客戶對該等投資產品的訪問許可權；及 (ii) 要求客戶於HBL指定期限內贖回或以其他方式處置其持有的相關投資產品，或代表客戶完成有關贖回或處置。
客戶知悉並確認，專業投資者身份並不意味著任何投資產品都適合客戶，客戶仍有責任獨立評估相關投資產品的價值和風險。
5.3 若HBL招攬客戶購買投資產品，或向客戶推薦投資產品，HBL應根據客戶的財務狀況、投資經驗、投資目標和風險承受能力，評估該產品是否合理適合客戶。本條款中的任何其他規定，或HBL可能要求客戶簽署的任何其他文件中的任何規定，以及HBL可能要求客戶作出的任何陳述，均不得減損HBL根據本第5.3條所承擔的義務。客戶確認並同意：
(a) 客戶應向HBL提供進行此類合適性評估所合理需要的準確、完整且最新的資訊；
(b) 若客戶未能提供充分資訊，HBL可能無法確定相關投資產品是否適合客戶，並可能拒絕提供該投資產品；
(c) HBL的合適性評估基於客戶提供的資訊，除非適用法律或監管要求另有規定，否則HBL不承諾獨立核實該等資訊；
(d) 如客戶自身情況或投資產品情況發生變化，HBL不承擔持續責任以確保其曾招攬或推薦的投資產品仍然適合該客戶；
(e) 為作出充分知情的投資決策，客戶應充分理解投資產品的性質、條款及風險，並結合自身情況，於必要時尋求獨立專業意見；且
(f) HBL進行的任何合適性評估均不構成針對相關投資產品表現或結果的投資建議、推薦、擔保或保證。
5.4 若交易涉及複雜產品，HBL應根據《操守準則》和適用法律的要求，進行必要的適當性評估，以確定客戶是否具備理解所涉風險的知識和經驗。客戶知悉並確認，其有責任確保已充分理解其交易的任何複雜產品的性質、條款及風險。如 HBL 已根據適用法律評估並將客戶分類為機構專業投資者或合格的公司專業投資者，則 HBL 無須履行上述適當性評估義務。
5.5 若客戶在未接受HBL任何招攬或推薦的情況下，僅以執行方式獲取或購買任何投資產品：
(a) 客戶知悉並確認，此類交易完全由客戶自行發起並承擔風險，且基於客戶自身的獨立判斷；
(b) HBL不就該投資產品的價值、合適性或預期表現提供任何投資建議、推薦或任何意見；
(c) 客戶應自行承擔評估相關投資產品是否適合其自身情況、目標及風險承受能力的全部責任；
(d) HBL無義務評估或就該交易的合適性或適當性提供建議，且除適用法律或監管要求另有規定外，HBL 不承擔任何提供建議的注意義務；以及
(e) 對於因客戶投資決策而產生的任何損失，HBL概不承擔責任，但根據適用法律無法排除的責任除外。
6. 認購與贖回
6.1 認購與贖回指令必須通過理財頻道或HBL不時指定的其他電子管道以電子方式提交，並附帶HBL要求的任何相關文件。
6.2 指令可參照金額（以HBL或產品提供者指定的法定貨幣或虛擬資產計）或單位數量提交，且在任何情況下均須符合最低認購金額或最低贖回金額。
6.3 在提交任何指令前，客戶應確保其賬戶內有足額的已清算資金或資產（針對認購指令）或足額的可用單位（針對贖回指令），以覆蓋：
(a) 相應的認購金額或贖回金額（視情況而定）；
(b) 任何適用的費用、收費及開支；以及
(c) 若為認購指令，HBL或產品提供者要求的任何額外緩衝額（包括用於應對NAV潛在波動的緩衝額）。
除非客戶賬戶已收到並可供使用足額的已清算資金、資產或單位，否則HBL無義務處理任何指令；且就贖回指令而言，除非相關單位不受產品文件中指明的任何鎖定期、最低持有期或其他贖回限制的約束，否則HBL亦無義務處理。
6.4 指令將根據相關投資產品適用產品文件中規定的交易程序、截止時間和結算週期進行處理。客戶確認並同意：
(a) 每項投資產品可能有不同的截止時間、交易日和結算期，這些由相關產品提供者確定，並可能受到多個司法管轄區市場休市日、時區差異或運營安排的影響；
(b) HBL將盡合理努力及時處理指令，但實際的執行和結算時間取決於相關產品提供者、託管人、銀行及其他第三方的運營安排，且可能因資金到賬延遲、銀行轉賬或其他HBL無法控制的情況，而與理財頻道上顯示的任何參考時間框架有所不同或超過該時間框架；
(c) 如果在適用的截止時間之後，或在非相關投資產品交易日收到指令，除非產品文件中另有規定，否則執行通常將推遲至下一個適用的交易日；
(d) HBL可能因極端天氣、市場中斷、系統故障或其他超出HBL合理控制範圍的情況，在不事先通知的情況下暫停、延遲或拒絕處理任何指令；以及
(e) HBL可將客戶的指令與其他客戶的指令合併（無論是按日合併還是不定期合併），並作為單一批次提交給相關產品提供者進行執行。
6.5 最終認購價格、贖回價格以及配發或贖回的單位數量，應根據相關交易日的NAV（或其他適用估值機制）確定。該NAV由產品提供者根據產品文件，就接受執行相關指令的交易日計算得出。客戶確認並同意：
(a) 提交指令時理財頻道上顯示的任何價格、NAV、收益率或單位數量均為預估數據，僅供參考；
(b) 實際認購或贖回價格可能因指令提交至執行期間的市場變動、NAV波動、匯率或其他因素而不同於任何預估價格；且就贖回而言，實際所得款項可能不同於任何預估贖回金額；以及
(c) HBL無權控制產品提供者對NAV的計算、時間安排或公佈，且對此不承擔任何責任。
6.6 HBL無權代表任何產品提供者接受指令。HBL收到指令及相應款項並不等同於產品提供者已接受該訂單，且產品提供者無義務全部或部分接受任何訂單。HBL無義務確保產品提供者配發任何單位或進行任何贖回，亦不對因拒絕接受或延遲接受相關指令而產生的任何損失承擔責任。
6.7 客戶確認並同意，每項投資產品的認購、贖回及其他交易安排均受相關產品提供者確定的具體條款、程序、限制及操作安排的約束，該等條款、程序、限制及操作安排應載於適用的產品文件中或以其他方式向客戶披露。此類安排可能包括對時間、頻率、流動性或執行方式的限制。HBL將根據上述安排處理指令，且對由此產生的任何損失不承擔責任，包括任何指令被部分執行、推遲或需要重新提交的情形。
6.8 就某項指令收到的任何款項、資產或單位，若最終未用於相關交易（包括因四捨五入、NAV波動、部分執行或產品提供者拒絕等原因），應在合理可行的情況下儘快記入或退還至客戶賬戶。
7. 針對代幣化產品的特殊安排
7.1 若投資產品以代幣形式表示、發行或記錄，則每個代幣代表標的投資產品中的一個單位。在適用法律允許的範圍內，該等代幣不會僅憑其形式或發行本身，即構成一項單獨或獨立的投資產品，亦不會賦予客戶除根據適用產品文件附屬於相關標的投資產品的權利之外的任何其他合同權利、利益或應享權益。
7.2 客戶確認並同意：
(a) 代幣僅作為標的投資產品的表示，且任何代幣所表示的權利、利益和應享權益均由適用產品文件中載明的相關投資產品條款確定；
(b) 若相關產品提供者就標的投資產品的所有權、持有情況、認購、贖回及其他權益所保存的鏈下紀錄與任何鏈上紀錄或其他數字紀錄存在任何不一致，應以相關產品提供者保存的鏈下紀錄為準；
(c) 客戶持有任何代幣並不賦予其直接訪問、控制、轉讓或以其他方式處置該投資產品任何底層資產的權利，但HBL及/或相關產品提供者所規定的機制及程序另有規定的除外；以及
(d) HBL不保證與任何代幣化投資產品有關的任何代幣化技術、區塊鏈網絡、智能合約或第三方基礎設施的可用性、功能、安全性或不間斷運行。
7.3 若代幣由HBL持有或保管，除適用法律或監管要求另有規定外，客戶確認並同意：
(a) HBL可依據適用法律、監管要求及適用的託管安排，為客戶持有或安排持有或安全保管該等代幣；
(b) 在適用情況下，此類託管安排可由HBL的有聯繫實體提供，相關代幣應根據適用法律和監管要求與HBL及其有聯繫實體的自有資產進行隔離；以及
(c) 在適用情況下，HBL及/或其有聯繫實體可通過綜合錢包安排持有此類代幣。根據該安排，為不同客戶持有的代幣可能混存於同一錢包或區塊鏈地址中，但HBL應保存適當的內部紀錄、賬簿和臺賬，以識別各客戶就該等代幣享有的實益權益、應享權益及所有權。
7.4 客戶確認並同意，除相關產品頁面另有明確說明外，代幣：
(a) 不得在客戶之間進行交易、兌換或轉讓；
(b) 不得從任何外部錢包、區塊鏈地址、智能合約或去中心化金融平台中提取、轉出或向其中存入；以及
(c) 僅可根據相關產品提供者適用的贖回程序及安排，通過HBL進行贖回、處置或以其他方式處理。
儘管有上述規定，HBL可在遵守適用法律及獲得任何必要監管批准的前提下，根據相關產品頁面所示，按個案情況允許代幣的二級市場交易。
8. 費用
8.1 各投資產品均可能需支付由相關產品提供者及/或第三方收取的費用、收費及開支，包括但不限於：
(a) 產品提供者費用，該費用將根據相關產品文件收取；以及
(b) 第三方收取的費用，例如區塊鏈網絡費用（Gas費）、銀行轉賬費用、外匯兌換費用，以及任何適用的稅費、關稅或政府收費。
上述各項費用以相關產品文件所載內容或 HBL 另行通知客戶的內容為準。除非另有明確說明，否則 HBL 不負責制定、控制或收取該等費用。
8.2 HBL可就本附表項下提供的投資產品分銷服務收取費用。該等費用為產品提供者或任何第三方收取費用之外的額外費用，並將向客戶披露。HBL保留不時調整其收取費用的權利，包括通過在官方網站或移動應用程式公佈更新後的收費標準，或通過其他合理方式通知客戶。客戶於有關調整生效後繼續使用投資產品分銷服務的，視為接受經調整後的收費標準。
8.3 HBL可因分銷投資產品而從產品提供者收取費用、佣金、返佣、收益分成或其他金錢或非金錢利益。若適用法律或監管要求有此規定，HBL將向客戶披露此類安排的存在及性質。客戶知悉並確認，該等關係或利益的存在，並不當然意味著 HBL 將以有損客戶利益的方式行事。
9. 終止後的措施
9.1 在遵守適用法律和監管要求的前提下，客戶賬戶終止或投資產品分銷服務終止後，HBL可採取其認為必要或適當的措施，包括：
(a) 在終止後儘快贖回相關投資產品，或安排贖回相關投資產品；
(b) 在扣除客戶應付的任何未結費用、收費、開支、稅款或其他款項後，將贖回款項劃付至客戶賬戶或客戶指定的其他賬戶；
(c) 根據本條款及適用的產品文件，取消、暫停或以其他方式處理任何未執行的指令；
(d) 在符合適用轉讓限制及運營安排的前提下，將由託管人或代名人持有的任何投資產品（包括代幣）轉移至客戶名下，或按照客戶的指示進行轉移；以及
(e) 採取任何其他合理必要的措施，以落實相關分銷關係的終止。
9.2 客戶確認並同意：
(a) HBL不保證任何投資產品在終止時均可贖回、轉讓或以其他方式處置，且任何此類贖回、轉讓或處置仍須遵守相關產品提供者、託管人、銀行或其他第三方規定的條款、條件、程序及限制；
(b) HBL對因任何產品提供者、託管人、銀行或其他第三方的作為、不作為、決定或安排而導致的任何投資產品的贖回、轉讓、結算或處置方面的延遲、失敗、暫停或限制不承擔任何責任；以及
(c) 客戶仍須承擔因終止後持有、贖回、轉讓或處置任何投資產品而產生的任何費用、收費、開支、稅款或其他責任。
10. 特定風險披露
10.1 客戶知悉並確認，除A部分所述的一般風險外，本附表所載的投資產品分銷服務還涉及以下特定風險：
(a) 投資風險：不保證本金返還或實現任何收益。投資產品單位的價值，以及投資產品產生的任何收益、分配款項或其他款項均可能發生波動，客戶最終獲得的金額可能低於其初始投資金額。
(b) 流動性與贖回風險：客戶贖回、轉讓或以其他方式處置單位的能力可能受到限制，包括交易日、截止時間、鎖定期、最低持有期限、暫停交易、贖回限額、提前贖回費用，或相關產品提供者或適用產品文件所載的其他限制。
(c) 估值與定價風險：單位的價值、認購價格、贖回價格或其他估值，可能依據相關產品提供者採用的估值方法、假設及估值機制確定。理財頻道展示的任何指示性價格、NAV、估值或參考價格，均可能與實際適用於客戶的認購價格、贖回價格或交易價格存在差異。
(d) 底層資產風險：投資產品的業績表現及價值取決於其底層資產、底層投資或參考資產的業績表現、價值及特徵，而該等資產可能受到市場狀況、經濟因素、利率、信用狀況、政治事件及其他因素的影響。
(e) 產品提供者與交易對手風險：相關產品提供者或其他第三方服務提供商的財務狀況、信用狀況、運營能力及表現，可能影響投資產品的可用性、表現及價值。存在上述各方發生違約、資不抵債、運營失敗或其他不利事件的風險。
(f) 市場波動風險：單位價值可能因市場波動、經濟狀況、利率變動、匯率波動、政治事件及其他因素而發生重大波動，且過往業績表現並不預示未來業績表現。
(g) 複雜產品風險：部分投資產品根據適用法律或監管要求可能構成複雜產品，並可能具有複雜結構、衍生工具、槓桿、嵌入式特徵、估值風險或其他並非所有投資者均能輕易理解的特點。
(h) 代幣化風險：若投資產品以代幣形式進行表示，該等代幣所表示的是標的投資產品中的權益，並可能面臨與代幣化安排有關的風險，包括智能合約風險、技術故障、網絡安全風險、鏈上紀錄與鏈下所有權紀錄不一致的風險，以及代幣轉讓、提取或使用受到限制的風險。
(i) 監管與司法管轄區風險：投資產品、底層資產及相關安排可能受不同司法管轄區的法律、法規及監管要求約束。監管要求的變化可能影響投資產品的可獲得性、可轉讓性、流動性、價值或運營，且客戶未必能夠享有香港提供的同等程度的保障。
(j) 分銷與平台風險：HBL作為投資產品的分銷商或中介機構，並不控制相關投資產品的運營、管理、估值、贖回或業績表現。理財頻道提供投資產品的可獲得性，亦可能因產品提供者或其他第三方相關安排的變更而受到影響。
(k) 授權或批准風險：任何監管機構對投資產品作出的授權、批准或認可，均不構成對該投資產品商業價值、合適性、業績表現或盈利能力的認可、推薦或保證。
附表 2：質押服務
1. 定義
1.1 本附表適用以下定義：
“網絡協議”指適用於相關區塊鏈網絡運作的區塊鏈協議、規則及機制，包括共識機制、驗證要求、質押獎勵、罰沒、解除質押程序及其他網絡特定參數。
“節點”指為維護某項虛擬資產區塊鏈的最新副本，以及在該區塊鏈上生成或驗證新區塊及/或交易所需的伺服器硬件和軟件集合。
“相關虛擬資產”指由HBL不時指定的、符合本附表下質押資格的任何虛擬資產。
“罰沒”發生在驗證者違反或偏離適用網絡協議的情形下，將導致質押獎勵及/或已質押虛擬資產的減少或滅失。
“質押”指基於權益證明共識機制，投入或鎖定相關虛擬資產以參與驗證過程的行為；通過該過程，可根據適用網絡協議生成及分配質押獎勵。
“已質押虛擬資產”指根據適用網絡協議，已被投入、鎖定、委託或以其他方式納入質押安排的任何相關虛擬資產。為避免疑義，已質押虛擬資產仍為客戶資產，並應遵守適用法律及監管要求中適用於客戶虛擬資產的同等託管要求和保護措施。
“質押獎勵”指根據適用網絡協議，通過質押活動產生的任何獎勵、激勵或其他分配收益。
“質押錢包”指由HBL或其有聯繫實體維護並指定的，旨在為質押服務之目的而持有客戶相關虛擬資產的獨立隔離錢包。
“解除質押”指將已質押虛擬資產從節點中移除，並依據相關網絡協議從適用的質押安排中退出的過程。
“驗證者”指負責驗證交易或參與區塊鏈共識機制的任何參與者、節點運營商或服務提供商。
2. 服務範圍與適用
2.1 本附表適用於通過理財頻道提供的所有質押服務。質押服務屬於 HBL 虛擬資產交易及託管服務的輔助服務。
2.2 質押服務包括但不限於：
(a) 根據客戶的指令，對相關虛擬資產進行質押或解除質押；
(b) 在質押過程中，通過質押錢包安全保管客戶的相關虛擬資產；
(c) 接收、核算並將質押獎勵計入客戶賬戶；
(d) 盡合理努力篩選並監控驗證者，以最大限度地降低發生罰沒的風險；以及
(e) 向客戶提供有關其已質押虛擬資產及累計質押獎勵的定期報告。
3. HBL 的角色
3.1 HBL在質押服務中擔任促進方和服務提供商。在適用情況下，HBL可根據適用法律和監管要求，就客戶的相關虛擬資產提供託管安排。HBL並非客戶的受信人、投資顧問或投資組合管理人，且不保證任何質押活動或質押獎勵的業績或收益率。
3.2 HBL在質押服務中的角色僅限於通過HBL、其關聯方、驗證者或其他第三方服務提供商提供的技術基礎設施和運營安排，協助客戶參與質押。客戶授權並同意HBL為提供質押服務之目的而委託上述個人及實體。
4. 網絡協議與驗證者
4.1 客戶確認並同意，所有質押活動均受適用網絡協議的約束，該協議規範的事項包括資格要求、共識規則、質押獎勵的計算與分配、罰沒機制、解除質押程序以及其他特定於該網絡的要求。HBL並非區塊鏈網絡運營商，也不控制或決定任何網絡協議的規則、參數或結果。
4.2 除另有說明外，HBL不擔任驗證者。HBL可根據其認為適當的因素（包括技術能力、運營可靠性及風險考量）來篩選、委任、更換及持續監測驗證者的表現，但不保證任何驗證者的業績表現、可用性或行為。客戶確認並同意，驗證者可能是HBL的關聯方（包括Wancloud Limited）或獨立的第三方服務提供商。
4.3 HBL可就質押服務向驗證者（包括作為HBL關聯方的驗證者）或其他第三方服務提供商支付費用、佣金或其他收費。此類費用可從質押獎勵中扣除，或由HBL按不時披露的方式以其他方式支付。此類安排的存在並不當然構成利益衝突，也不意味著HBL將以有損客戶利益的方式行事。
5. 最低質押及解除質押金額
5.1 客戶在發起任何質押指令前，必須持有足額的相關虛擬資產，以滿足最低質押金額要求。最低質押金額及任何適用的最低解除質押金額通常由網絡協議或驗證者的運營安排決定，並將載於相關產品頁面或由HBL另行通知客戶。
5.2 僅作為示例：若HBL採用獨立節點模式提供ETH質押服務，每位客戶的ETH可委託至專屬節點。根據以太坊網絡協議，在該安排下，每個節點的最低質押金額為32 ETH。客戶應始終維持足額的已質押虛擬資產，以符合上述最低質押要求。如客戶已質押虛擬資產低於適用最低質押金額，HBL可解除相關已質押虛擬資產的質押，並將相應已質押虛擬資產及累計質押獎勵返還至客戶賬戶。
5.3 HBL保留限制客戶可質押或解除質押的相關虛擬資產數量的權利。若任何質押或解除質押指令超過適用限額，或HBL綜合考慮自身、驗證者及網絡協議的運營因素後認為有必要或適當，HBL可暫停、延遲、拒絕或以其他方式限制相關質押或解除質押指令。
6. 質押與解除質押
6.1 客戶應通過理財頻道提交指令發起質押，並在指令中註明擬質押的相關虛擬資產數量。任何該等指令均須符合 HBL、相關驗證者或適用網絡協議規定的最低質押金額及其他要求。
6.2 客戶在提交質押指令前，應確保其賬戶內持有足額的相關虛擬資產以履行該指令。HBL收到質押指令後，可進行其認為必要的核實；在接受該指令後，應將該指令發送至驗證者，以啟動質押流程。
6.3 一旦質押流程開始，相關虛擬資產將轉入並存放在質押錢包中，此後將被視為已質押虛擬資產。已質押虛擬資產將受到鎖定期限制，在鎖定期內，客戶不得交易、提取、轉讓或以其他方式處置已質押虛擬資產。
6.4 客戶如需解除質押，應通過理財頻道提交指令，並註明擬解除質押的相關虛擬資產數量。HBL收到解除質押指令後，可進行其認為必要的核實；在接受該指令後，應將該指令發送至驗證者，以啟動解除質押流程。客戶確認並同意：
(a) 解除質押流程受適用鎖定期、退出佇列、啟動佇列及其他網絡協議層面的延遲影響，可能無法立即完成；
(b) 在解除質押流程完成且相關虛擬資產返還至客戶賬戶之前，客戶可能無法立即取得相關虛擬資產；以及
(c) 除另有說明外，自解除質押指令獲接受之日起，質押獎勵將停止繼續累積。
6.5 客戶通過理財頻道提交的每項質押或解除質押指令，均構成客戶就相關交易向HBL發出的單次書面指示。任何指令在HBL接受前，對HBL不具有約束力。質押及解除質押指令一經提交並獲HBL接受，即不可撤銷，客戶亦不得修改。
6.6 質押及解除質押指令應遵守HBL、相關驗證者或適用網絡協議不時規定的截止時間、處理安排及運營安排。於適用截止時間後收到的指令，或於相關質押服務的非營業日或非處理日收到的指令，可順延至下一營業日或下一處理週期辦理。
7. 質押獎勵與罰沒
7.1 客戶可能因質押而獲得質押獎勵。客戶確認並同意：
(a) 質押獎勵（如適用）均由相關區塊鏈網絡根據網絡協議生成，而非由HBL生成，其金額、頻率和發放時間取決於全網質押水準、驗證者表現、協議參數以及其他超出HBL控制範圍的因素；以及
(b) 任何質押獎勵均無法被保證得以產生、領取併發放至客戶，亦無法被保證該等獎勵將與產品頁面上顯示的任何指示性資訊相符。
7.2 在HBL收到質押獎勵的前提下，HBL可按照相關產品頁面所載或由HBL另行確定的間隔及方式，將此類質押獎勵記入客戶的賬戶。HBL有權在將任何質押獎勵記入客戶賬戶之前，扣除或預扣任何適用的服務費、驗證者費用、網絡費用、稅費、成本或與質押服務相關的其他應付費用。
7.3 若驗證者未能遵守適用的網絡協議，或出現觸發處罰的情況（包括但不限於系統停機、技術故障、安全事件、惡意行為、雙重簽名、違反協議或適用網絡協議認可的其他情形），則可能發生罰沒或其他處罰。
7.4 客戶確認並同意：
(a) 任何導致已質押虛擬資產及/或質押獎勵減少、沒收或損失的罰沒或其他處罰，均依據適用網絡協議實施，且超出HBL的控制範圍；
(b) HBL應盡合理努力篩選並監控驗證者，以最大限度降低罰沒風險，但不保證任何驗證者的表現、可用性或行為；
(c) 對於因罰沒、驗證者故障或其他超出HBL合理控制範圍的情況而產生的任何損失，HBL不承擔任何責任，但因HBL的欺詐、重大過失或故意不當行為直接導致的損失除外；以及
(d) 適用網絡協議項下的罰沒或其他處罰，可能導致客戶遭受質押獎勵及/或已質押虛擬資產的部分或全部損失。
8. 託管安排
8.1 在質押過程中，客戶的相關虛擬資產應存放於隔離的質押錢包中，並受HBL及/或其有聯繫實體根據適用法律和監管要求所維護的託管安排約束。HBL及/或其有聯繫實體應在任何時候保持對解除質押、提取或以其他方式重新獲得已質押虛擬資產控制權所需的私鑰、提取憑證及其他密鑰管理機制（含預簽名自願退出消息（如適用））的佔有或控制。該等私鑰、提取憑證及密鑰管理安排應在HBL及/或其有聯繫實體維護的託管及密鑰管理基礎設施內生成、存儲及管理。
8.2 HBL聘用的驗證者及其他第三方服務提供商不持有、託管或控制客戶的相關虛擬資產。除非另行明確向客戶披露，否則該等人士不具備獨立轉移、提取、處置或以其他方式對客戶的相關虛擬資產行使控制權的能力。HBL聘用的任何驗證者或第三方服務提供商應僅出於履行與質押服務相關的技術、運營或驗證相關職能的目的行事，且不應被視為就客戶的相關虛擬資產提供託管服務。
9. 投票權
9.1 某些網絡協議可能向質押參與者提供治理權或投票權。HBL無義務代表客戶支持、行使或協助行使任何此類治理權或投票權。
9.2 在某些情況下，HBL可自行決定就協議層面的治理事項代表客戶進行投票。若HBL採取此舉，其對任何此類投票的結果不承擔任何責任。
10. 費用
10.1 客戶應承擔與質押服務相關的所有費用、收費及開支，包括：
(a) HBL收取的服務費，具體金額以適用的收費表為準；以及
(b) 第三方收取的費用，包括網絡費用（Gas費）、驗證者費用以及與質押服務相關的任何其他費用。
10.2 HBL有權隨時調整其收取的費用，具體方式包括在網站或移動應用程式上發佈更新後的收費表，或通過其他合理方式通知客戶。客戶在任何此類修訂生效後繼續使用質押服務的，即視為接受修訂後的費用。
11. 終止後的措施
11.1 在遵守適用法律和監管要求的前提下，客戶賬戶終止或質押服務終止後，HBL可採取其認為必要或適當的措施，包括：
(a) 啟動所有已質押虛擬資產的解除質押程序；
(b) 在解除質押程序完成後，將相關虛擬資產退還給客戶；
(c) 在扣除適用的費用、收費及開支後，將任何已產生但未分配的質押獎勵分配給客戶；以及
(d) 取消、暫停或以其他方式處理任何未執行的指令。
12. 特定風險披露
12.1 客戶知悉並確認，除A部分所述的一般風險外，質押服務還涉及以下特定風險：
(a) 質押獎勵風險：質押獎勵根據適用的網絡協議產生，並受多種因素影響，包括網絡參與度、協議參數、驗證者表現及其他網絡狀況。質押獎勵的金額和頻率可能波動，並可能因網絡協議變更或HBL無法控制的其他情形而減少、暫停或終止。無法保證客戶將獲得或收到特定水準的質押獎勵。
(b) 罰沒與處罰風險：因驗證者不當行為、停機、技術故障、安全事件、雙重簽名或其他違反協議的事件，已質押虛擬資產及/或質押獎勵可能因實施適用的網絡協議規定而面臨減少、沒收或其他處罰。儘管HBL可能會採取合理措施來篩選並監控驗證者，但HBL並不控制相關網絡協議或驗證者的運營，也無法消除罰沒或其他協議施加的處罰風險。
(c) 解除質押與流動性風險：在質押過程中，已質押虛擬資產可能無法立即用於交易、轉賬、提取或其他用途。解除質押的時間可能受多種因素影響，包括協議要求、啟動佇列、退出佇列、解綁期、網絡擁堵、驗證者的處理能力，或適用網絡協議施加的其他限制。因此，客戶在獲取其質押的虛擬資產時可能會遇到延遲。
(d) 市場與資產價值風險：在質押期或任何解除質押過程中，相關虛擬資產的市場價值可能會大幅波動。客戶可能無法在市場波動期間處置其已質押虛擬資產，且無論生成何等質押獎勵，均可能因相關虛擬資產價值的不利變動而遭受損失。
(e) 區塊鏈協議風險：質押服務依賴於相關區塊鏈網絡及網絡協議的持續運行和功能。協議升級、分叉、治理決策、共識機制變更或技術漏洞可能對質押安排、獎勵機制、資產可用性或相關虛擬資產的價值產生不利影響。
(f) 驗證者與第三方服務提供商風險：質押服務可能涉及由HBL指定的驗證者或其他第三方服務提供商。該等主體的表現、可靠性、安全性及運營能力可能影響質押服務的可用性及質押獎勵的產生。該等主體的任何違約、不當行為、資不抵債或服務中止，均可能對客戶的質押活動產生不利影響。
(g) 技術與安全風險：質押服務依賴於區塊鏈基礎設施、錢包系統、託管安排及相關技術。該等技術可能面臨包括軟件缺陷、網絡攻擊、安全漏洞、網絡故障或其他技術事故在內的風險，從而可能導致延遲、無法訪問，或造成相關虛擬資產或質押獎勵的損失。
(h) 監管與法律風險：各司法管轄區對質押活動及相關服務的監管態度仍在不斷完善。適用法律、監管要求、監管預期或對虛擬資產活動的限制發生變化，可能會影響質押服務的可用性、結構或運營。客戶有責任確保其參與質押服務符合其適用的所有法律法規。
(i) 不保證收益：客戶知悉並確認，質押不構成存款、儲蓄產品、投資產品或保證收益安排，且不受任何法定存款保護計劃的保護。通過理財頻道顯示的任何指示性收益率、獎勵率或預計回報僅供參考，不構成對未來收益的承諾、陳述或保證。
附表3：穩定幣服務
1. 定義
1.1 本附表適用以下定義：
“發行人”指根據《穩定幣條例》（香港法例第656章）獲香港金融管理局發牌，以發行相關穩定幣的人士，或任何其他發行穩定幣且該穩定幣獲HBL接納並通過理財頻道提供的人士。
“儲備資產”指發行人為根據適用法律及監管要求為穩定幣提供支持，而自行或委託他人維護、持有或管理的儲備資產。
“穩定幣”指由根據《穩定幣條例》獲發牌的發行人發行的任何指明穩定幣（定義見《穩定幣條例》），或由任何發行人發行、且獲HBL接納並不時通過理財頻道提供的任何其他穩定幣。
“穩定幣條款與條件”指發行人或其代表不時發佈或公佈的、規範穩定幣的發行、取得、持有、轉移、贖回、使用及其他相關活動的所有條款、條件、協議、披露文件、規則、政策、程序及其他文件。
2. 範圍與適用
2.1 本附表適用於通過理財頻道提供的所有穩定幣服務，包括但不限於：
(a) 協助客戶取得穩定幣；
(b) 協助客戶贖回穩定幣；
(c) 協助客戶將穩定幣轉移或提取至外部錢包地址；
(d) 就存放於HBL平台的穩定幣提供託管安排；以及
(e) HBL可能不時提供的與穩定幣相關的其他輔助服務。
2.2 在符合適用法律、監管要求以及HBL與相關發行人之間安排的前提下，HBL可提供穩定幣二級市場交易服務（包括通過訂單簿交易和場外交易），該等交易服務受獨立的條款、條件及平台規則約束。任何該等交易服務均獨立於本附表所述的穩定幣服務。
2.3 客戶知悉並確認，本附表項下的穩定幣與附表1項下的投資產品或收益型產品存在根本區別。穩定幣係作為由儲備資產提供支持的數字支付或價值儲存工具而提供，並非以產生收益、利息或資本增值為目的進行分銷、推廣或設計。
3. HBL的角色
3.1 HBL就穩定幣服務作為促成方及服務提供商，向客戶提供操作介面，使客戶能夠獲取、持有、贖回或以其他方式使用穩定幣。
3.2 HBL 並非穩定幣發行人，對為穩定幣提供支持的儲備資產不享有任何所有權、控制權、管理權或實益權益。維持穩定幣價值穩定、管理儲備資產並確保儲備資產充足及具備流動性的責任，均由發行人獨自承擔。
3.3 HBL提供穩定幣服務，並不構成、亦不得解釋為使HBL成為任何穩定幣項下的債務人、保證人、擔保人或其他義務承擔人，亦不產生HBL維持任何穩定幣價值、流動性或可贖回性的任何義務。HBL對客戶不承擔與穩定幣相關的任何受信、諮詢或投資組合管理義務，所有交易均按照僅執行交易模式辦理。
4. 客戶確認與資格要求
4.1 客戶訪問或使用穩定幣服務，即表示客戶知悉並確認，其已閱讀、理解並同意受相關發行人發佈的適用穩定幣條款與條件的約束，而該等穩定幣條款與條件構成客戶使用穩定幣服務的先決條件。
4.2 除本條款 A 部分規定的客戶一般資格要求外，客戶還須符合並持續符合適用穩定幣條款與條件或相關發行人及/或HBL不時規定的所有資格要求。
5. 取得
5.1 客戶可通過理財頻道提交取得穩定幣的指令。HBL在接受任何指令前，可進行其認為必要的核實。接受相關指令後，HBL應將該指令轉交相關發行人，以安排穩定幣的發行及轉移。
5.2 客戶在提交指令前，應確保其賬戶內有足額的已清算資金，以支付認購金額以及所有適用的費用、收費及開支。如可用資金不足，HBL無義務處理任何指令。
5.3 HBL無權代表任何發行人接受指令。HBL收到指令及相關付款，並不構成發行人已接受該指令，發行人亦無義務全部或部分接受任何訂單。因發行人拒絕、延遲或未能發行、鑄造或轉移任何穩定幣而導致的任何損失，HBL不承擔任何責任。
5.4 如因任何原因（包括發行人拒絕處理相關指令）導致穩定幣發行或鑄造未能完成，HBL應在合理可行範圍內，將相關資金退還至客戶賬戶。
6. 贖回
6.1 客戶可通過理財頻道提交贖回穩定幣的指令。HBL在接受任何指令前，可進行其認為必要的核實。接受相關指令後，HBL應將該指令轉交相關發行人，以安排穩定幣的贖回。
6.2 HBL應盡合理努力及時協助及處理贖回指令。但是，客戶確認並同意：
(a) 任何贖回的完成及時間均受發行人的贖回安排以及底層區塊鏈網絡運行狀況的影響。HBL不保證任何特定贖回時限，亦不保證任何贖回指令能夠成功完成；
(b) 若適用法律或監管要求規定或允許，或當發行人因任何原因無法或不願處理贖回（包括但不限於極端市場狀況、流動性受限、儲備資產受到影響或區塊鏈相關事件），贖回可能被延遲、暫停、限制或拒絕；以及
(c) 因發行人、儲備資產、底層區塊鏈網絡、監管要求或其他超出 HBL合理控制範圍的情況導致贖回延遲、暫停、受限或失敗的，HBL對因此產生的任何後果不承擔責任。
6.3 在符合適用法律及監管要求的前提下，穩定幣應由發行人按面值贖回。客戶授權並同意，HBL可在將贖回所得淨額記入客戶賬戶前，直接自贖回所得中扣除與穩定幣服務相關的所有適用費用、收費及開支。
6.4 為提升客戶的贖回體驗，在遵守適用法律及監管要求的前提下，HBL可自行全權酌情提供加速結算安排，據此，HBL可在收到發行人支付的相應贖回款項之前，先行將贖回所得記入客戶賬戶。客戶確認並同意：
(a) 此類結算安排屬於HBL提供的自願性輔助服務功能，並不構成HBL對發行人贖回義務作出的任何擔保、承擔或承諾；
(b) HBL可隨時暫停、限制或終止該結算安排，包括因市場狀況、流動性問題、運營需要、監管要求或內部風險控制等原因，且無需因此向客戶承擔任何責任（但適用法律禁止排除的責任除外）；
(c) 若該結算安排不可用，客戶的贖回指令將按照發行人的標準贖回流程處理；以及
(d) 若HBL提供該結算安排，客戶不可撤銷地向HBL轉讓其就已贖回穩定幣向發行人收取相應贖回款項的全部權利、所有權及權益，HBL有權以其自身名義收取並保留該等款項。
7. 儲備資產與支持安排
7.1 穩定幣由發行人自行或委託他人維護、持有或管理的儲備資產提供支持，並通過旨在參照相關法定貨幣維持穩定幣價值的穩定機制運作。受限於適用法律及監管要求，儲備資產的價值應至少等於流通中穩定幣的面值。
7.2 客戶確認並同意，通過HBL取得、持有、處置或以其他方式交易穩定幣，並不賦予客戶收取任何利息、收益、分配、股息、資本回報或其他收入的權利。因儲備資產管理產生的任何收益或損失均歸屬於發行人，客戶對此不享有任何權利或主張。
7.3 若發行人發生資不抵債、清算或違約，客戶確認並同意：
(a) 客戶的權利和救濟僅限於根據適用法律、監管要求及穩定幣條款與條件向發行人主張的相關權利和救濟，該等權利和救濟可能包括：(i) 有權指示處置儲備資產，以按比例贖回尚未贖回的穩定幣；以及 (ii) 如處置儲備資產所得不足以按面值贖回全部尚未贖回的穩定幣，有權就不足部分向發行人提出索賠；
(b) HBL 可自行酌情決定，以商業上合理的努力協助客戶行使第 (a) 項所述權利；且
(c) 為避免疑義，HBL：(i) 不就發行人的償付能力、財務狀況或持續經營能力作出任何陳述或保證，且 (ii) 無義務贖回、回購、補償、賠償、彌補損失、補足不足金額、墊付贖回款項、代位行使索賠權，或以其他方式承擔發行人的任何義務。
8. 轉讓、持有及錢包安排
8.1 如HBL代表客戶持有穩定幣，客戶確認並同意：
(a) 該等託管安排可通過HBL的有聯繫實體提供，相關穩定幣應根據適用法律及監管要求，與HBL及其有聯繫實體的自有資產相互隔離；以及
(b) HBL及/或其有聯繫實體可通過綜合錢包安排持有相關穩定幣。在該等安排下，不同客戶持有的穩定幣可能存放於同一錢包或同一區塊鏈地址，但HBL應保存適當的內部紀錄、賬簿和臺賬，以識別各客戶分別享有的穩定幣實益權益、應享權益及所有權。
8.2 在符合適用法律及監管規則的前提下，客戶可申請將穩定幣轉移或提取至外部錢包地址，但該錢包地址須已由HBL按照適用法律及監管要求完成必要的篩查、驗證及白名單管理。
8.3 穩定幣一經在區塊鏈上完成轉移確認，即具有最終性且不可逆轉。客戶應自行承擔確保外部錢包地址及所選區塊鏈網絡準確無誤的全部責任。對於發送至錯誤地址、不相容地址或HBL不支持地址的穩定幣，HBL無義務協助追回。
8.4 若客戶將穩定幣轉移或提取至外部錢包地址，客戶應自行負責該外部錢包的保管及管理，包括私鑰、助記詞及任何相關憑證的安全。因客戶外部錢包、私鑰或相關憑證發生遺失、被盜、洩露或未經授權使用，或因任何第三方錢包服務提供商發生故障、資不抵債或不當行為而導致的任何損失，HBL概不承擔責任。
8.5 客戶確認並同意，若相關錢包地址涉及涉嫌非法活動、制裁風險、違反監管要求或發行人規定的其他情形下，發行人保留阻止、凍結、列入黑名單或以其他方式限制向該等地址轉入或轉出穩定幣的權利，並有權暫停或終止與該等地址相關的持有人的權利。
9. 費用
9.1 客戶應承擔與穩定幣服務相關的所有費用、收費及開支，包括：
(a) HBL根據適用的收費表規定，就提供穩定幣服務而收取的費用；
(b) 發行人就穩定幣的發行、贖回或持有所收取的費用；以及
(c) 第三方收取的費用，包括網絡費用（Gas費）、銀行轉賬費用以及任何適用的稅費、關稅或政府收費。
9.2 HBL保留不時調整其收取費用的權利，並可通過在網站或移動應用程式公佈最新收費標準，或通過其他合理方式通知客戶。客戶於有關調整生效後繼續使用穩定幣服務的，視為接受經修訂的收費標準。
9.3 HBL可就穩定幣服務從發行人處收取費用、佣金、返佣、收益分成款項或其他金錢或非金錢利益。如適用法律或監管要求規定，HBL將向客戶披露該等安排的存在及性質。客戶知悉並確認，該等關係或利益的存在，並不當然意味著HBL將以有損客戶利益的方式行事。
10. 終止後的措施
10.1 在遵守適用法律和監管要求的前提下，在客戶賬戶終止或穩定幣服務終止後，HBL可採取其認為必要或適當的措施，包括：
(a) 在終止後儘快協助贖回由HBL持有的穩定幣；
(b) 在扣除客戶應付的任何未支付費用、收費及開支、稅項或其他應付款項後，將任何贖回所得匯入客戶賬戶或客戶指定的其他賬戶；
(c) 允許將由HBL持有的穩定幣轉移或提取至已完成驗證並納入白名單管理的外部錢包地址；
(d) 如客戶未選擇贖回或提取相關穩定幣，則繼續代表客戶持有該等穩定幣；
(e) 根據本條款及適用的穩定幣條款與條件，取消、暫停或以其他方式處理任何未執行的指令；以及
(f) 採取任何其他合理必要的措施，以落實終止事宜。
11. 特定風險披露
11.1 客戶知悉並確認，除A部分所述的一般風險外，穩定幣服務還涉及以下特定風險：
(a) 非法定貨幣且無存款保障：穩定幣在香港或任何其他司法管轄區均不屬於法定貨幣，也不構成銀行存款。穩定幣不受香港存款保障計劃或任何消費者賠償計劃的保護。
(b) 發行人風險：穩定幣的價值及可贖回性完全取決於發行人的償付能力、財務狀況、信用狀況及持續經營能力。若發行人陷入資不抵債、未能維持充足的儲備資產、未能履行其義務或停止運營，客戶持有的穩定幣價值可能遭受部分或全部損失。HBL不對發行人的履約能力或償付能力作出任何保證。
(c) 儲備資產風險：儲備資產受估值方法、流動性限制、交易對手違約及投資風險的影響。儲備資產並不保證在任何時候均足額、具備充足流動性或能夠及時變現，以滿足所有贖回請求。儲備資產亦可能由第三方託管人、受信人或其他服務提供商持有，因此客戶可能面臨因該等機構發生違約、資不抵債、不當行為或操作失誤而產生的風險。
(d) 贖回與流動性延遲風險：向發行人辦理一級市場贖回須遵循其運營安排、銀行營業時間、儲備資產變現週期以及網絡協議層面的退出機制。在大量贖回申請集中發生時，發行人可能延遲處理贖回申請、安排排隊處理或暫時暫停贖回。
(e) 脫錨及二級市場波動風險：儘管穩定幣旨在維持與相關法定貨幣1:1的面值，但受供需失衡、市場恐慌或發行人負面輿論等因素影響，二級市場價格仍可能出現波動。HBL不保證穩定幣在二級市場或交易場所的交易或兌換價格將維持面值。
(f) 區塊鏈基礎設施與智能合約風險：穩定幣運行於開源區塊鏈和智能合約協議之上。編碼錯誤、智能合約漏洞、網絡擁堵、網絡攻擊或區塊鏈分叉等情況，均可能導致交易失敗、無法訪問穩定幣或穩定幣持倉損失。若發生區塊鏈分叉，發行人保留決定支持哪條鏈的絕對酌情權。
(g) 區塊鏈交易的不可逆性：一旦在區塊鏈賬本上確認，穩定幣轉移即無法被修改、逆轉或取消。錯誤輸入錢包地址或選擇不支持的網絡鏈將導致資產的永久性滅失。
(h) 監管、制裁及黑名單風險：穩定幣及相關服務受不斷發展的監管要求約束，包括反洗錢、反恐怖融資、經濟制裁及旅行規則等要求。HBL及/或發行人可能為遵守適用法律及監管要求，在未事先通知客戶的情況下，對特定錢包地址採取阻止、凍結或列入黑名單等措施，暫停相關服務，或交付相關資產。
(i) 無利息或收益：穩定幣不產生利息或資本增值收益。與計息法幣存款或其他投資工具相比，持有穩定幣可能存在機會成本。
(j) 自主託管與安全風險：若穩定幣被轉移或提取至外部錢包，客戶應自行承擔保管私鑰、助記詞及錢包憑證的全部責任。對於因網絡釣魚、惡意軟件攻擊或外部錢包被攻破而導致的任何損失，HBL概不承擔責任。
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